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　　2金工研究正文目录沪深300指数特征及跟踪基金分析3成分股特征：大市值为主，集中各行业龙头企业3业绩表现：2012年以来沪深300收益表现较好，今年跑赢主流宽基指数4估值：当前沪深300估值水平较低4跟踪沪深300的基 沪深300指数及其跟踪基金分析金5指数增强基金的管理方式7主流量化选股策略：多因子模型8沪深300指数型基金分析：以博时裕富沪深300为例9收益风险特征：风险收益双重优化，超额收益稳健9同类产品对比：长期风险调整。

　　16.图表3：三个全收益指数的业绩指标（201214~2022722）沪深300全收益中证500全收益中证1000全收益年化收益率830%781%804%年化波动率2278%2612%2794%夏普比率036030029资料来源：Wind，华泰研究图表4：三个全收益指数的收盘价归一化序列（201214~2022722）资料来源 沪深300指数及其跟踪基金分析：Wind，华泰研究图表5：三个全收益指数的逐年收益率沪深300全收益中证50。

　　65.9%20202908%2721%187%2021-626%-520%-106%2022YTD-392%-922%530%资料来源：Wind，华泰研究可以看到，博时裕富沪深300在区间内表现全方位优于基准沪深300指数，不仅在收益层面有所提升，在风险特征上也优于基准指数，年化波动率与最大回撤均小于沪深300指数；同时注意到，基金相对沪深300指数的年化跟踪误差仅有2金工专题研究25%，属于标准的被动指数产品。

　　72.博时裕富沪深300最近报告期（2022Q1）的前十大重仓股如下：图表18：博时裕富沪深300前十大重仓股（2022Q1，市值截至2022630）股票代码股票简称股票市值（亿元）所属中信一级行业权重占比600519SH贵州茅台2568925食品饮料494%300750SZ宁 沪深300指数及其跟踪基金分析德时代1244675电力设备及新能源425%600036SH招商银行1064277银行202%603259SH药明康德30747。